Opções de ações de funcionários em circulação

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Opções de estoque de funcionários pendentes.

13 de agosto de 2013 11:54.

Este relatório faz parte de uma série sobre os ajustes que fazemos nos dados GAAP, para que possamos medir o valor do acionista com precisão. Este relatório foca em um ajuste que fazemos ao nosso cálculo do valor contábil econômico e do nosso modelo de fluxo de caixa descontado.

Já dividimos os ajustes que fizemos para o NOPAT e investimos capital. Muitos dos ajustes nesta terceira e última seção tratam de como os ajustes nessas duas métricas afetam como calculamos o valor presente dos fluxos de caixa futuros. Alguns ajustes representam reivindicações sêniores para detentores de ações que reduzem o valor para o acionista, enquanto outras são ativos que esperamos ser positivos para o valor do acionista.

Ajustar os dados GAAP para medir o valor do acionista deve fazer parte do processo de diligência de todos os investidores. A análise detalhada das notas de rodapé e do MD & A é parte do cumprimento das responsabilidades fiduciárias.

Já cobrimos como as opções de ações dos funcionários são uma despesa de compensação e como os padrões GAAP exigiram que as empresas registrassem essa despesa a partir de 2006. As opções de ações de funcionários (ESO) não afetam apenas a lucratividade atual de uma empresa. Eles também representam um passivo baseado na diluição futura de ações, à medida que os empregados exercem suas opções e aumentam o número total de ações em circulação. Utilizando o modelo Black-Scholes, contabilizamos o valor justo de todas as opções de ações para funcionários em circulação e subtraímos esse valor do valor presente dos fluxos de caixa futuros em nosso modelo de fluxo de caixa descontado e cálculo do valor contábil econômico.

As empresas com rápida valorização dos preços das ações podem ser especialmente suscetíveis a ter altas obrigações de ESO, pois as opções concedidas a um preço barato rapidamente se tornam muito mais valiosas. A Tesla Motors (NASDAQ: TSLA) é um bom exemplo. Estimulada no primeiro trimestre de 2013 pelo seu primeiro lucro já divulgado e um pequeno aperto, o estoque subiu mais de 350% este ano. Infelizmente para os atuais investidores em ações, a TSLA tem mais de 25 milhões de opções em aberto em 31 de dezembro de 2012. Usando o preço atual da ação e os principais dados fornecidos pela empresa (por exemplo, volatilidade do preço da ação, taxa livre de risco etc.), calculamos o valor do passivo dos ESOs pendentes é de mais de US $ 2,9 bilhões, ou quase 20% do valor de mercado.

Sem uma pesquisa cuidadosa das notas de rodapé, os investidores nunca saberiam que as opções de ações para funcionários diminuem o volume de fluxo de caixa futuro disponível para os acionistas, diluindo o valor das ações existentes.

A Figura 1 mostra as cinco empresas com o maior passivo de opções de ações de funcionários em aberto retiradas do valor do acionista em 6 de agosto de 2013 e as cinco empresas com a maior responsabilidade de ESO em aberto como um percentual de valor de mercado.

Figura 1: Empresas com o maior ESO excepcional removido do valor para o acionista.

Fontes: New Constructs, LLC e registros da empresa. Exclui ações com limites de mercado abaixo de US $ 100 milhões e PAMT devido a fusão pendente.

Muitas empresas de alta tecnologia encontram seu caminho na Figura 1. No entanto, elas estão longe de serem as únicas empresas afetadas pelas opções de ações dos funcionários. Nosso banco de dados mostra 2.652 empresas com um saldo de ESO superior a $ 200 bilhões de 7 de agosto de 2013.

Como o ESO em circulação diminui a quantidade de caixa disponível para ser devolvida aos acionistas, as empresas com ESO significativo terão um valor contábil econômico significativamente menor quando esse ajuste for aplicado. O site imobiliário Zillow (NASDAQ: Z) tinha quase 5,5 milhões de ESOs pendentes no final de 2012, que atualmente valorizamos em US $ 418 milhões. Sem subtrair essa obrigação de US $ 418 milhões, Z teria um valor contábil econômico por ação de.

US $ 8 em vez de seu valor contábil econômico real por ação de cerca de US $ 4.

Os investidores que ignoram as excelentes opções de ações para funcionários não estão obtendo uma imagem fiel do dinheiro disponível para ser devolvido aos acionistas. Ao subtrair o valor do excelente ESO, pode-se obter uma imagem mais verdadeira do valor que a empresa pode criar para os acionistas. A diligência paga.

Sa m McBride contribuiu para este relatório.

Divulgação: David Trainer e Sam McBride não recebem remuneração para escrever sobre qualquer ação, setor ou tema específico.

Divulgação: Não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas. Eu mesmo escrevi este artigo e ele expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso. Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujas ações são mencionadas neste artigo.

Opção de Ações dos Funcionários - ESO.

O que é uma 'Employee Stock Option - ESO'

Uma opção de estoque de empregado (ESO) é uma opção de compra de ações concedida a funcionários específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao titular das opções o direito de comprar uma determinada quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de ações para funcionários é um pouco diferente de uma opção negociada em bolsa, porque não é negociada entre investidores em uma bolsa.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Employee Stock Option - ESO'

Como funciona um contrato de opção de compra

Suponha que um gerente seja concedido opções de compra de ações, e o contrato de opção permite que o gerente compre 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de US $ 50 por ação. 500 ações do colete total após dois anos, e as 500 ações remanescentes serão adquiridas ao final de três anos. Vesting refere-se ao empregado que adquire propriedade sobre as opções, e a aquisição de direitos motiva o trabalhador a ficar com a empresa até as opções serem adquiridas.

Exemplos de exercício de opção de estoque.

Usando o mesmo exemplo, assumir que o preço das ações aumenta para US $ 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de compra de ações. O gerente pode exercer comprando as 500 ações que são investidas em US $ 50 e vendendo essas ações ao preço de mercado de US $ 70. A transação gera um ganho de US $ 20 por ação, ou US $ 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por mais dois anos, e o empregado lucra com o exercício da opção de compra de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício de $ 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Como o empregado possui as opções de 500 ações após dois anos, o gerente pode sair da empresa e manter as opções de ações até que as opções expirem. Esse acordo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com o aumento do preço das ações no futuro.

Factoring nas despesas da empresa.

Os ESOs são geralmente concedidos sem o requisito de desembolso de caixa do empregado. Se o preço de exercício for de US $ 50 por ação e o preço de mercado é de US $ 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicado pelo número de ações de opções de ações. Se 500 ações forem investidas, o valor pago ao empregado é ($ 20 X 500 ações), ou US $ 10.000. Isso elimina essa necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador, e o custo de emissão das opções de compra de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.

Outstanding Employee Stock Options & # 8211; Ajuste de avaliação.

Este relatório faz parte de uma série sobre os ajustes que fazemos nos dados GAAP, para que possamos medir o valor do acionista com precisão. Este relatório foca em um ajuste que fazemos ao nosso cálculo do valor contábil econômico e do nosso modelo de fluxo de caixa descontado.

Já dividimos os ajustes que fizemos no NOPAT e investimos capital. Muitos dos ajustes nesta terceira e última seção tratam de como os ajustes nessas duas métricas afetam como calculamos o valor presente dos fluxos de caixa futuros. Alguns ajustes representam reivindicações sêniores para detentores de ações que reduzem o valor para o acionista, enquanto outras são ativos que esperamos ser positivos para o valor do acionista.

Ajustar os dados GAAP para medir o valor do acionista deve fazer parte do processo de diligência de todos os investidores. A análise detalhada das notas de rodapé e do MD & A é parte do cumprimento das responsabilidades fiduciárias.

Já cobrimos como as opções de ações dos funcionários são uma despesa de compensação e como os padrões GAAP exigiram que as empresas registrassem essa despesa a partir de 2006. As opções de ações de funcionários (ESO) não afetam apenas a lucratividade atual de uma empresa. Eles também representam um passivo baseado na diluição futura de ações, à medida que os empregados exercem suas opções e aumentam o número total de ações em circulação. Utilizando o modelo Black-Scholes, contabilizamos o valor justo de todas as opções de ações para funcionários em circulação e subtraímos esse valor do valor presente dos fluxos de caixa futuros em nosso modelo de fluxo de caixa descontado e cálculo do valor contábil econômico.

As empresas com rápida valorização dos preços das ações podem ser especialmente suscetíveis a ter altas obrigações de ESO, pois as opções concedidas a um preço barato rapidamente se tornam muito mais valiosas. Tesla Motors (TSLA) é um bom exemplo. Estimulada no primeiro trimestre de 2013 pelo seu primeiro lucro já divulgado e um pequeno aperto, o estoque subiu mais de 350% este ano. Infelizmente para os atuais investidores em ações, a TSLA tem mais de 25 milhões de opções em aberto em 31 de dezembro de 2012. Usando o preço atual da ação e os principais dados fornecidos pela empresa (por exemplo, volatilidade do preço da ação, taxa livre de risco etc.), calculamos o valor do passivo dos ESOs pendentes é de mais de US $ 2,9 bilhões, ou quase 20% do valor de mercado.

Sem uma pesquisa cuidadosa das notas de rodapé, os investidores nunca saberiam que as opções de ações para funcionários diminuem o volume de fluxo de caixa futuro disponível para os acionistas, diluindo o valor das ações existentes.

A Figura 1 mostra as cinco empresas com o maior passivo de opções de ações de funcionários em aberto, retiradas do valor acionário em 6 de agosto de 2013 e as cinco empresas com a maior obrigação de ESO em aberto como um percentual de valor de mercado.

Figura 1: Empresas com o maior ESO excepcional removido do valor para o acionista.

Fontes: New Constructs, LLC e registros da empresa. Exclui ações com limites de mercado abaixo de US $ 100 milhões e PAMT devido a fusão pendente.

Muitas empresas de alta tecnologia encontram seu caminho na Figura 1. No entanto, elas estão longe de ser as únicas empresas afetadas pelas opções de ações para funcionários. Nosso banco de dados mostra 2.652 empresas com um saldo de ESO superior a $ 200 bilhões de 7 de agosto de 2013.

Como o ESO em circulação diminui a quantidade de caixa disponível para ser devolvida aos acionistas, as empresas com ESO significativo terão um valor contábil econômico significativamente menor quando esse ajuste for aplicado. O site imobiliário Zillow (Z) tinha quase 5,5 milhões de ESOs pendentes no final de 2012, que atualmente valorizamos em US $ 418 milhões. Sem subtrair essa obrigação de US $ 418 milhões, Z teria um valor contábil econômico por ação de.

US $ 8 em vez de seu valor contábil econômico real por ação de cerca de US $ 4.

Os investidores que ignoram as excelentes opções de ações para funcionários não estão obtendo uma imagem fiel do dinheiro disponível para ser devolvido aos acionistas. Ao subtrair o valor do excelente ESO, pode-se obter uma imagem mais verdadeira do valor que a empresa pode criar para os acionistas. A diligência paga.

Sam McBride contribuiu para este relatório.

Divulgação: David Trainer e Sam McBride não recebem remuneração para escrever sobre qualquer ação, setor ou tema específico.

Contabilização do plano de opções de compra de ações do empregado [ESOP]

O Conselho de Valores Mobiliários e Câmbio da Índia emitiu as diretrizes do ESOP em 1999. A ideia por trás disso era recompensar e motivar os funcionários por seu comprometimento e trabalho duro. O SEBI define as opções de ações para funcionários como uma opção dada aos diretores, executivos ou funcionários de uma empresa que fornece a tais Diretores, executivos ou funcionários, o benefício ou direito de comprar ou assinar em uma data futura, os valores mobiliários oferecidos pela empresa. empresa a um preço predeterminado ”.

Antes de entrarmos nos detalhes da contabilidade do ESOP, vamos entender alguns termos.

Vesting significa o processo pelo qual o empregado obtém o direito de requerer e ser emitido Acções da empresa de acordo com as opções que lhe foram concedidas.

Período de aquisição significa o período durante o qual o vesting das opções do empregado ocorre.

Período de exercício significa o período de tempo após a aquisição, dentro do qual o empregado deve exercer seu direito de comprar as ações mediante o pagamento do preço da opção sobre as opções adquiridas nele. Se o período de exercício terminar, a opção adquirida prescreve e nenhum direito será acumulado para o Funcionário depois disso.

O ato de exercício implica uma aplicação sendo feita pelo funcionário para a empresa.

Ter as opções investidas nele emitidas como ações mediante o pagamento do preço da opção.

O exercício pode ocorrer conforme especificado após o vesting.

A rota de confiança é frequentemente adotada para rotear o esquema ESOS. Funciona assim: uma empresa cria um fideicomisso para os funcionários e o fideicomisso recebe suas ações, seja por novo lote ou por compra dos acionistas, ou o proprietário pode vender ações de sua participação para o fundo fiduciário. O trust obtém suas descobertas através de empréstimos e atribui ações aos empregados no exercício de seus direitos em troca de dinheiro e reembolsa seus empréstimos.

Estas Diretrizes aplicam-se a qualquer empresa cujas ações estejam listadas em qualquer bolsa de valores na Índia e entrem em vigor com efeito imediato a partir de 19 de junho de 1999. As bolsas de valores foram informadas de que as ações emitidas de acordo com o ESOP seriam elegíveis para listagem somente se instrumentos estavam de acordo com estas Diretrizes.

Em relação às opções concedidas durante qualquer período contábil, o valor contábil das opções deve ser tratado como outra forma de remuneração do empregado nas demonstrações financeiras da companhia. O valor contabilístico das opções deve ser igual ao máximo de:

a) O agregado sobre todas as opções de ações de empregados concedidas durante qualquer período contábil do excesso do valor justo da opção sobre o percentual especificado do valor de mercado da ação na data de outorga da opção; ou.

b) Excesso do agregado dos descontos de opções sobre todas as opções de ações de funcionários concedidas durante qualquer período contábil acima de 20% da remuneração total do empregado, conforme relatado na conta de lucros e perdas daquele período.

Para este propósito:

1. Valor justo significa o desconto da opção, ou, se a empresa assim o desejar, o valor da opção usando a fórmula Black Scholes ou outro método de avaliação similar.

2. Desconto de opção significa o excesso do preço de mercado da ação no momento da outorga da opção sobre o preço de exercício da opção (incluindo o pagamento antecipado, se houver)

3. Porcentual especificado significa 25% no caso de opções concedidas em até 12 meses da data efetiva, 20% no caso de opções outorgadas durante os 13 a 24 meses após a data efetiva e 15% no caso de opções concedidas após 24 meses de a data efetiva. A data efetiva é a data em que essas diretrizes entram em vigor.

Quando o valor contábil é contabilizado como remuneração a empregados de acordo com o exposto acima, o valor deve ser amortizado pelo método linear ao longo do período de vesting.

Quando uma opção de ações de funcionários não investidas caduca em virtude de o empregado não.

em conformidade com as condições de aquisição após o valor contábil da opção já ter sido contabilizado como remuneração do empregado, esse tratamento contábil deve ser revertido por um crédito para a despesa de remuneração do empregado igual à parcela amortizada do valor contábil das opções caducadas e um crédito a despesa de compensação de empregado diferido igual à porção não amortizada.

Quando uma opção de compra de ações adquirida expirar no vencimento do período de exercício, após o valor contábil da opção já ter sido contabilizado como remuneração do empregado, esse tratamento contábil será revertido por um crédito para a despesa de remuneração do empregado.

O tratamento contábil prescrito acima pode ser ilustrado pelo seguinte exemplo numérico. Suponha que uma empresa conceda 500 opções em 1/4/1999 a Rs 40 quando.

o preço de mercado é de Rs 160, o período de carência é de dois anos e meio, o período máximo de exercício é de um ano e a remuneração total dos empregados para o ano de 1999-

2000 é Rs 900.000. Também supôs que 150 opções não investidas caducam em 1/5/2001, 300.

as opções são exercidas em 30/6/2002 e 50 opções exercidas prescrevem no final do período de exercício. O valor contábil da opção é o máximo de:

a) 500 x [(160-40) - 25% x 160] = 500 x [120 - 40] = 500 x 80 = 40.000.

b) 500 x (160-40) - 10% x 900.000 = 60.000 - 90.000 = -30.000.

seria igual a Rs 40.000.

Os lançamentos contábeis seriam os seguintes:

1/4/1999 Despesa de Remuneração Diferida de Funcionário 40.000.

Opções de ações do empregado.

(Concessão de 500 opções com um valor contábil de Rs 80 cada)

31/3/2000 Despesa de Compensação de Empregados 16.000.

Despesa de Remuneração Diferida de Funcionários 16.000.

(Amortização da compensação diferida durante dois anos e meio com base no método linear)

31/3/2001 Despesa de Remuneração do Empregado 16.000.

Despesa de Remuneração Diferida de Funcionários 16.000.

(Amortização da compensação diferida durante dois anos e meio com base no método linear)

1/5/2001 Opções de Ações do Empregado Destaque 12.000.

Despesa de Remuneração de Empregado 9.600.

Despesas com Remuneração Diferida de Funcionários 2.400.

(Reversão da compensação Contábil ao fim de 150 opções não investidas)

31/3/2002 Despesa de Remuneração de Empregado 5,600.

Despesa de Remuneração Diferida de Funcionários 5,600.

(Amortização da compensação diferida durante dois anos e meio com base no método linear)

30/6/2002 Dinheiro 12.000.

Opções de ações do empregado.

Capital social pago acima de 3.000.

Compartilhar conta premium 33.000.

(Exercício de 300 opções a um preço de exercício de Rs 40 cada e um valor contábil de Rs 80 cada)

1/10/2002 Opções de Ações do Empregado Destaque 4.000.

Despesa de Compensação de Empregado 4.000.

(Reversão da compensação Contábil ao fim de 50 opções exercidas no final do período de exercício)

A opção de ações do empregado em circulação aparecerá no Balanço Patrimonial como parte do patrimônio líquido ou patrimônio líquido do acionista. A remuneração de empregados diferidos aparecerá no Balanço Patrimonial como um item negativo como parte do patrimônio líquido ou patrimônio líquido dos acionistas.

Divulgação em Diretores | Relatório.

O Conselho de Administração deve divulgar ou no Relatório de Diretores ou no anexo ao.

o Relatório do Diretor, os seguintes detalhes do plano de opção de compra de ações:

a) O número total de acções abrangidas pelo regime de opções de acções para empregados.

aprovado pelos acionistas.

b) A fórmula de precificação.

c) Opções outorgadas.

d) Opções adquiridas.

e) Opções exercidas.

f) Opções perdidas.

g) Extinção ou modificação de opções.

h) Dinheiro realizado pelo exercício de opções.

i) Número total de opções em vigor.

j) Detalhes do empregado sábio das opções concedidas a.

i) Pessoal gerencial sênior.

Nenhum outro empregado que receba uma subvenção em qualquer ano de opções no valor de 5% ou mais das opções outorgadas durante aquele ano.

k) Lucro Por Ação (EPS) Diluído calculado de acordo com a Norma Internacional de Contabilidade (IAS)

No mundo atual, os ESOPs têm sido cada vez mais usados ​​como uma arma motivadora pela administração para manter seus funcionários mais eficientes. Funcionários de empresas blue chip, como Infosys, Wipro, ITC e outras, tornam-se milionários da noite para o dia. Mas a ferramenta destinada a recompensar o comprometimento dos funcionários está sendo usada indevidamente por poucos gerentes seniores para servir a seus próprios interesses, manipulando o preço de mercado. Alguns investidores estão insatisfeitos com o esquema, uma vez que dilui seu nível de participação nos negócios da empresa. Também o objetivo dos ESOPs será derrotado se os funcionários venderem suas ações no mercado. O esquema também tem uma incerteza oculta devido à flutuação dos preços das ações. Apesar das desvantagens ESOP ainda é uma ferramenta popular para atrair e reter os melhores talentos e, portanto, a gestão deve desenhar um esquema que atenda às expectativas dos funcionários e deve estudar as mudanças dinâmicas no mercado de ações para garantir o seu sucesso.

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CA. Rayan Sequeira.

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Subsídios de Opção: Totalmente Diluídos ou Emitidos e Pendentes.

Ao falar com pessoas sobre concessões de opções, consulte "totalmente diluída" e sempre prometo um valor de participação não apenas uma porcentagem.

Muitas vezes me perguntam: “Quando eu digo a um novo contratado quantas ações ele ou ela está recebendo, devo dizer-lhes o percentual que isso representa e, em caso afirmativo, devo expressar isso como uma porcentagem de 'totalmente diluído'. ou & lsquo; emitido e pendente & rsquo ;?

No início, meu conselho padrão é tentar evitar expressar a concessão da Opção.

No entanto, os destinatários das opções geralmente pedem a porcentagem. É uma pergunta justa porque a relevância do número de ações concedidas é impossível de compreender, a menos que você tenha mais informações sobre a estrutura de capital da empresa. Receber uma concessão de 1 milhão de ações pode soar ótimo em termos absolutos, mas não é tão atraente em termos relativos se houver 1 bilhão de ações em circulação (para usar um exemplo absurdo).

Emitido e em Destaque vs. Totalmente Diluído.

Primeiro, deixe-me explicar a diferença entre esses dois termos. & ldquo; Emitido e em destaque & rdquo; significa o número de ações efetivamente emitidas pela companhia aos acionistas. Por exemplo, sua empresa pode ter o & ldquo; autorização & rdquo; 10 milhões de ações a serem emitidas, mas podem ter apenas "emitido" 6 milhões deles, o que significa que existem outros 4 milhões de ações que estão autorizados a serem emitidos em um momento posterior. As opções pendentes não são contadas porque representam apenas o direito de comprar ações no futuro quando são "exercidas". & Rdquo; Até que isso aconteça, eles não são "emitidos" ações.

Por outro lado, "totalmente diluído" normalmente significa ações emitidas (ações ordinárias e preferenciais, como se convertidas em ações ordinárias.

Vamos ver alguns números:

Neste exemplo, existem 8 milhões de ações emitidas e em circulação e 10 milhões de ações em uma base totalmente diluída. Portanto, se você está concedendo 100.000 opções para uma nova contratação na New Corp., elas receberiam 1,25% das ações em circulação (isto é, 100.000 / 8.000.000) e 1% das ações totalmente diluídas (ou seja, 100.000 / 10.000.000) .

É claro que o número real de opções concedidas é o mesmo em ambos os casos, portanto, a expressão da porcentagem é meramente óptica. Por esse motivo, as empresas às vezes gostam de expressar isso como uma porcentagem dos emitidos e pendentes porque a porcentagem será maior e parecerá tornar sua oferta mais atraente. No entanto, eu geralmente aconselho contra isso. Um dos problemas com o uso de emitidos e em circulação é que, à medida que você emite mais ações, as futuras subvenções precisarão ser maiores para se igualarem à mesma porcentagem.

Por exemplo, usando os números acima, suponha que você concorde em conceder a uma nova contratação uma opção de compra de 1% das ações emitidas e em circulação. Isso resultaria em uma opção para 80.000 compartilhamentos (1% x 8.000.000 de ações). Suponha também que essa pessoa tenha exercido suas opções. O novo número de ações em circulação agora é de 8.080.000 após o exercício.

Se você contratar outra pessoa e também lhes prometer uma outorga de ações de 1%, você precisa conceder a elas 80.800 opções (ou seja, 1% x 8.080.000 de ações). Isso pode ser confuso se os dois funcionários compararem as anotações e acharem que ambos prometeram 1% da empresa.

Se você incluir uma porcentagem em uma Carta de Oferta.

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Tratamento Contábil e Tributário do Plano de Opção de Compra de Ações.

Como fundador, você sempre deseja contratar os melhores recursos para a sua inicialização, mas o problema é que o melhor tem custo associado a ele, o que uma startup pode não conseguir arcar inicialmente. Assim, o Plano de Opção de Compra de Ações (ESOPs) oferece uma solução para os fundadores, através da qual eles podem procurar incutir a motivação do fundador entre sua equipe fundadora, oferecendo participação nos negócios por meio de ESOPs.

A partir da perspectiva de longo prazo, o Plano de Opção de Compra de Ações é considerado uma boa ferramenta de gestão para a retenção de talentos humanos. De acordo com esse esquema, os funcionários recebem uma participação na empresa na forma de ações / opções a preço reduzido do que o que prevalece no mercado. O pessoal só pode exercer as opções após o período de carência.

Neste artigo, nos concentramos no tratamento contábil e tributário do ESOPS.

Tratamento contábil dos ESOPs.

Os empregadores usam pagamentos baseados em ações como parte do pacote de remuneração para seus funcionários. Portanto, os empregadores envolvidos nesses acordos reconhecem os custos dos serviços recebidos durante o período de serviço exigido. O valor contábil é determinado pela determinação do valor justo da opção ou do valor intrínseco da opção. Valor intrínseco significa o excesso do valor justo da ação na data da outorga da opção sobre o preço de exercício da opção. O valor justo de uma opção significa o preço de mercado da opção, caso ela tenha sido negociada no mercado.

Quando contabilizamos as opções de ações para funcionários, novas contas são criadas:

Conta de despesas de compensação de empregados - Faz parte da conta de despesas de compensação e é contabilizada na conta de lucros e perdas.

Despesa de compensação de empregado diferido - Essa conta é criada no momento da concessão de opções para o valor total da despesa de compensação a ser contabilizada. Essa conta faz parte do Balanço e forma um saldo negativo no Patrimônio Líquido ou no Patrimônio Líquido.

Opções de Compra de Ações Conta a Outorga - É parte do patrimônio líquido e é transferida para o Capital Social, Prêmio de Ações ou Reserva Geral. Despesas de compensação de ações de funcionários amortizadas são levadas na conta de lucro e perda.

Cálculo da Despesa / Custo de Compensação: O custo total da compensação é o valor justo dos instrumentos emitidos multiplicado pelo número de instrumentos que efetivamente são adquiridos. Esse custo é reconhecido durante o período de serviço exigido com um crédito correspondente à conta pendente Opções de estoque de empregado. O número de instrumentos que devem ser adquiridos é estimado na data de início do serviço e é revisado durante o período de serviço necessário para refletir as informações subsequentes. O custo total de compensação também é revisado de acordo. Os funcionários ganham o direito de exercer a opção após a conclusão do período de aquisição, que geralmente é a condição de serviço. A exigência de que um indivíduo permaneça como empregado nesse período é uma condição de serviço. Uma condição de serviço explícito é explicitamente declarada nos termos dos acordos baseados em ações (por exemplo, três anos de serviço contínuo do funcionário a partir de 3 de janeiro de 2012). O objetivo da contabilização de transações em acordos baseados em ações com funcionários é reconhecer os custos de remuneração relacionados a serviços de funcionários recebidos em troca de instrumentos patrimoniais emitidos.

O tratamento contábil discutido acima pode ser ilustrado pelo seguinte exemplo numérico.

Opções concedidas - 500 em 01/04/2012 em Rs. 40.

Período de aquisição - 2 anos.

Valor justo das opções: Rs. 15

Valor justo por ação: Rs.10.

Assim, Despesas totais de remuneração de funcionários - Rs. 7500 (500 x 15)

Os lançamentos contábeis seriam os seguintes:

Despesa de Remuneração do Funcionário A / C 7500.

Opções de ações do empregado em circulação A / C 7500.

(Esta entrada deve ser feita todos os anos até o período de aquisição expirar)

E no ano de exercício da opção, a entrada seria:

Banco A / C (Valor efetivamente recebido)

Opções de ações do empregado Outstanding A / C.

Capital Social Acções A / C.

Prêmio de segurança A / C (se houver)

Para fins tributários, os benefícios do ESOP recebidos pelo funcionário serão tributados como um pré-requisito. Será a diferença entre o valor justo de mercado (FMV) das ações na data de exercício das opções menos o preço de exercício. No entanto, só será tributável quando as ações forem distribuídas sob os ESOPs.

Quando as ações da empresa estiverem listadas em uma única bolsa de valores reconhecida, a FMV será a média do preço de abertura e de fechamento das ações na data do exercício da opção. No entanto, se na data de exercício da opção não houver negociação de ações, o FMV será o preço de fechamento da ação em qualquer bolsa de valores reconhecida em uma data mais próxima da data de exercício da opção e imediatamente anterior a essa data de exercício. de opção.

Quando as ações da empresa não estiverem listadas em uma bolsa de valores reconhecida, a FMV será o valor da ação da empresa, conforme determinado por um banco comercial da categoria I registrado na SEBI na data especificada.

Data especificada significa a data de exercício da opção ou qualquer data anterior à data do exercício da opção, não sendo uma data que seja superior a 180 dias da data do exercício da opção.

O dedutor pode reivindicar a dedução da compensação (bem como outras despesas) da renda bruta da empresa para chegar ao seu lucro tributável. Assim, a dedução é permitida no ano em que a opção é exercida pelos empregados, ou seja, quando o passivo se tornou certo e não proporcionalmente ao longo do período de carência, conforme reivindicado pelo empregado.

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